Одним из последних Центральных Банков, который пошел на снижение процентной ставки и стимулирование монетарной политики, стал Банк Англии. Как результат, мы видим курс британской валюты против американского доллара не ниже области 1,28-1,30, а наоборот, выше, что выступает сомнительным результатом действий регулятора.

К дополнению можно вспомнить решения остальных Центральных Банков в течение 2016 года, которые проводят мягкую денежно-кредитную политику, но на снижение курса национальной валюты это не влияет.

Чтобы далеко не идти, можно привести пример вокруг ЦБ РФ и курса российского рубля. 10 июня 2016 года банковским регулятором России было принято решение по снижению процентной ставки на 50 базисных пунктов. На тот момент курс валютной пары USD/RUB был 64,90. Сейчас котировки данного валютного инструмента равны былому курсу. Кроме того, после этого решения мы наблюдали «медвежье» ралли до 62 фигуры.

Свежим примером служит как раз решение Банка Англии снизить процентную ставку на 25 базисных пункта и увеличить программу количественного смягчения. Ранее курс валютной пары GBP/USD составлял 1,3300. На текущий момент пара находится на одну фигуру ниже, но все равно результат такого радикального решения британского регулятора выглядит как минимум сомнительно.

Решение Банка Англии снизить процентную ставку до уровня 0,25% вполне оправдано и ожидаемо со стороны многих участников финансовых рынков. Более неожиданным было то, что помимо данного инструмента, банковский регулятор Великобритании пошел и на увеличение объемов программы количественного смягчения в размере +60 млрд. фунтов стерлингов. Среди этих объемов финансовых средств, 10 млрд. пойдет на покупку пакета корпоративных облигаций нефинансовых компаний с высоким инвестиционным рейтингом. Интересно то, что основная отрасль экономики Великобритании – это финансовый сектор, и, несмотря на его обход программой QE, Банк Англии о них обязательно позаботится.

Среди данных решений Банка Англии стоит отметить, также, снижение прогнозов по росту ВВП Великобритании в ближайшие два года и, наоборот, повышение прогнозов по росту инфляции, что станет последствием падения курса британской валюты. Снижение процентной ставки, по мнению Карни, приведет к росту объемов экспорта продукции и снижение импорта в Великобританию. Это, в свою очередь, способно стать основным положительным фактором по стимулированию роста экономики страны.

Вчерашние позиции были закрыты с суммарным профитом +39 пунктов. Основная причина фиксации сделок по рынку – это разворотные формации по свечным моделям, которые говорили про затухание нисходящего импульса. Динамика американского доллара в целом находится в нейтральной позиции. Единственное, стоит отметить ослабление курса рубля из-за обвала нефтяных котировок.

Фондовые площадки также находятся в нейтральном положение. Интересным выглядит идея для краткосрочных спекуляций на продажу по индексу S&P500. Банк Японии увеличил свои размеры стимулирования, но меньше, чем ожидалось рынком. Это привело к росту спроса на иену.

Основная повестка дня – решение ставки ЦБ РФ, результаты стресс-тестов банковской системы Еврозоны и публикация данных по ВВП США и количеству буровых установок от Baker Hughes.

Успешного дня друзья, и заходите к нам в гости в ВК-паблик.

Текущая ситуация вокруг мировой экономики не предполагает каких-либо системных улучшений и наращивания темпов роста. Региональные проблемы отдельных стран создают основную причину ожидать появления нового «Черного Лебедя» с любой ситуации. Основной институт по решению мировых проблем – это ведущие ЦБ мира, но только на данный момент, они и выступают главным риском финансовых рынков. Среди них, не удивительно, главную угрозу несет именно Банк Японии.

Последние потрясения «Черный Понедельник» Китая из-за юаня и Brexit отошли на второй план. Вновь каждому региону приходится сталкиваться со своими личными проблемами, решение которых откладывать не стоит.

Первый регулятор, которому стоит уделить внимание – это Банк Японии, который загнан в глухой угол. Дальнейшее стимулирование денежно-кредитной политики, вряд ли, приведет к явным результатам и изменениям в плане роста инфляции и ВВП страны. Снижение ставок вглубь отрицательной зоны – это современная парадигма, которая на самом деле может стать будущей угрозой всей мировой экономике. Печатание денег и выкуп таких инструментов, как ETF – это однозначно не инструмент по решению проблем реального сектора экономики.

Открыты новые позиции:

— sell EUR/USD;

— sell NZD/USD.

Вчерашнее заседание ФРС продемонстрировало оптимистические ожидания регулятора. Было сделано заявление о возможном повышение ставки в сентябре 2016 года. Несмотря на это, рынок пошел против заявлений, что возможно выступает краткосрочной реакцией.

Нефтяные котировки находятся под давлением из-за вчерашних данных Минэнерго США, которые разочаровали рынки. Фондовые площадки переходят в отрицательную зону из-за роста вероятности повышения ставки ФРС. Российский рубль под давлением из-за курса рубля и завтрашнего заседания ЦБ РФ.

Ключевых событий сегодня не ожидаем, но стоит отметить завтрашнее заседание Банка Японии. Также ожидается завтрашнее выступление Йеллен и результаты стресс-тестов банковской системы Еврозоны.

Успешного дня друзья, и заходите к нам в гости в ВК-паблик.

Динамика финансовых рынков на данный момент нейтральная. Новых позиций нет. Рабочая неделя началась со слабой волатильностью. Ключевых событий сегодня не ожидается. Основной же повесткой недели будет заседание ФРС, Банка Японии и ЦБ РФ.

По поводу динамики российского рубля, мы наблюдаем ослабление, что становится причиной ухода от налогового периода и сезона выплаты дивидендов.

Успешного дня друзья, и заходите к нам в гости в ВК-паблик.

Текущее правительство Японии вновь выиграло местные выборы, получив возможность продолжить «ноу-хау» под названием «Абэномика». Только принесет ли это результат и будет ли японская экономика реанимирована? Вряд ли, ведь, по сути, врачи остались те же, а инструментарий для лечения японской экономики уже пуст.

Достаточно удивительное преимущество Абэ говорит о том, что единственный сектор, который недоволен текущей монетарной политикой Банка Японии и бюджетно-стимулирующими мерами Минфина – это корпоративный сектор. Есть один плюс – это отмена повышения налога на продажи, что говорит о возможном «подкупе» избирателей со стороны японских политиков.

Основной причиной отсрочки данного бюджетного решения выступает политический популизм, который пошел на пользу правящей партии во время выборов. Кроме того, Абэ и глава Минфина Японии Асо говорили о том, что повышение этого налога может вызвать сильнейшее падение экономики страны за последние кварталы.